Κατά τη διάρκεια του Παγκόσμιου Οικονομικού Φόρουμ στο Νταβός, στελέχη από αμερικανικές και ευρωπαϊκές εταιρίες συγκεντρώθηκαν για να εξετάσουν τη στρατηγική της νέας αμερικανικής κυβέρνησης για την απορρύθμιση.
«Αναμένοντας, οι ΗΠΑ θα επιτύχουν έναν βαθμό απορρύθμισης που θα τις φέρει μπροστά από την Ευρώπη, γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει τις αμερικανικές τράπεζες σε πλεονεκτική θέση έναντι των ευρωπαϊκών», επισήμανε ο διευθύνων σύμβουλος της UniCredit, Αντρέα Ορσέλ. «Οι πραγματικοί ανταγωνιστές που μας προκαλούν ανησυχία είναι οι τράπεζες των ΗΠΑ».
Από την άλλη, η Μέρι Έρντος, επικεφαλής του τμήματος διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων και πλούτου της JPMorgan Chase & Co, υπογράμμισε ότι η νέα κυβέρνηση του Τραμπ δημιουργεί «ένα περιβάλλον ιδιαίτερα φιλικό προς τις επιχειρήσεις».
Η πιθανή άνθηση για τις αμερικανικές τράπεζες μπορεί να αναδείξει μια ήδη υπάρχουσα απόσταση με τις ευρωπαϊκές τράπεζες, που επισημαίνεται τα τελευταία δέκα χρόνια. Υπάρχει σοβαρή ανησυχία ότι η στασιμότητα στην ανάπτυξη της ΕΕ μπορεί να επιβαρύνει ακόμη περισσότερο το μέλλον των τοπικών δανειστών.
«Η Ευρώπη σίγουρα χρειάζεται μια επανεξέταση των ρυθμιστικών της διαδικασιών», δήλωσε ο αντιπρόεδρος της BlackRock Inc., Φίλιπ Χίλντεμπραντ. «Αυτό δεν σημαίνει ότι θα πρέπει να απορρυθμιστούν τα πάντα και να προετοιμαστούμε για την επόμενη χρηματοπιστωτική κρίση, αλλά σίγουρα απαιτείται προσοχή στη διατήρηση της ανταγωνιστικότητας».
Ένα από τα μεγαλύτερα ζητήματα που θα ασχοληθούν οι ευρωπαϊκές τράπεζες είναι η εφαρμογή των κανόνων κεφαλαιακής επάρκειας γνωστών ως Basel III. Αν και αρχικά είχαν προγραμματιστεί για εισαγωγή φέτος, πολλές χώρες έχουν ήδη αποφασίσει να καθυστερήσουν την έναρξή τους.
Οι τράπεζες παγκοσμίως διαμαρτύρονται ότι οι αυστηρότεροι κεφαλαιακοί κανόνες περιορίζουν τη δυνατότητά τους να χορηγούν δάνεια σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά, αν και οι πιο σφιχτοί κανονισμοί επηρεάζουν κυρίως τα αποθεματικά για τις μετοχές και τις επαναγορές μετοχών.
Οι ΗΠΑ, από την άλλη, δεν έχουν δημοσιοποιήσει συγκεκριμένα σχέδια για την εφαρμογή της επόμενης φάσης των κανονισμών Βασιλείας, καθώς οι προτάσεις για το 2023 έχουν προκαλέσει αντιδράσεις από τον τραπεζικό τομέα. Όταν οι ρυθμιστικές αρχές παρουσίασαν μια μετριασμένη πρόταση στο τέλος του προηγούμενου χρόνου, δεν καθόρισαν πότε οι τράπεζες θα πρέπει να συμμορφωθούν με τους νέους κανόνες.
Αυτή η ασάφεια έχει αφήσει πολλές χώρες σε όλο τον κόσμο να αναρωτιούνται αν και πότε οι ΗΠΑ θα ακολουθήσουν με τις προτάσεις τους. Ήδη, η Τράπεζα της Αγγλίας ανακοίνωσε την αναβολή της υιοθέτησης των κανονισμών για έναν χρόνο, επικαλούμενη «την τρέχουσα αβεβαιότητα γύρω από το χρονοδιάγραμμα» των προτύπων στις ΗΠΑ.
Η Ευρωπαϊκή Ένωση επίσης καθυστερεί την εφαρμογή ορισμένων τμημάτων του κανονιστικού πλαισίου, αν και ορισμένα από τα πρότυπα έχουν ήδη τεθεί σε εφαρμογή. Επιπλέον, η πρόοδος σε άλλα μέτρα για την ενίσχυση της χρηματοοικονομικής αγοράς είναι αργή: η πολυαναμενόμενη ενιαία αγορά χρηματοδότησης είναι ακόμη μακριά, και οι εθνικοί περιορισμοί σε συγχωνεύσεις και εξαγορές αναγκάζουν τον τομέα να παραμένει κατακερματισμένος και λιγότερο κερδοφόρος από τις αντίστοιχες αμερικανικές τράπεζες.
Η διευθύνουσα σύμβουλος της Commerzbank AG, Μπετίνα Όρλοπ, παρατήρησε ότι υπάρχουν ενδείξεις ότι οι Βρυξέλλες είναι προθυμες να απλοποιήσουν ορισμένες ρυθμίσεις των ευρωπαϊκών τραπεζών, δεδομένων των αλλαγών στην προσέγγιση των ΗΠΑ.
Εάν τελικά οι προγραμματισμένες απορρυθμίσεις ενισχύσουν την αμερικανική οικονομία, τότε ορισμένες ευρωπαϊκές επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στις ΗΠΑ θα μπορούσαν να δείχνουν συγκρατημένη αισιοδοξία, όπως η UBS Group AG.
«Η πραγματική κατάσταση είναι ότι η νέα κυβέρνηση είναι απίθανο να εισαγάγει νέες ρυθμίσεις, κάτι που από μόνο του είναι ήδη επίτευγμα για τον τραπεζικό τομέα», σημείωσε ο διευθύνων σύμβουλος Σέρτζιο Ερμότι κατά τη διάρκεια συνέντευξης στο Bloomberg News.
Ωστόσο, ο Ερμότι αντιμετωπίζει προκλήσεις στην Ελβετία, αφού η κυβέρνηση προγραμματίζει να αυξήσει τις κεφαλαιακές απαιτήσεις λόγω της νέας κλίμακας και πολυπλοκότητας της τράπεζας, μετά την εξαγορά της Credit Suisse το 2023.
Ο ίδιος υπογράμμισε ότι οι αυστηρότεροι κανόνες ενδέχεται να βλάψουν την ανταγωνιστικότητα της Ελβετίας ως σημαντικό χρηματοπιστωτικό κέντρο, αν και αναγνώρισε ότι το ρυθμιστικό πλαίσιο της χώρας συμβάλλει στην διαφοροποίηση της τράπεζάς του.
